本帖最后由 westwu 于 2022-1-8 13:49 编辑
“看曲线”你其实往往对现实的困境无感,而实盘时你会感觉遇到无数个人间炼狱的场景,早就放弃坚持了。而且是盘中坚持的结果,未必就能让行情如回测时“走回来”。所以回测的风险要放大几十倍,才敢用于实盘。
一个靠浮亏来赢得净值盈利的策略,长期来看其实都是骗人的。马丁策略就是典型的一个。各种利用马丁策略来回测的老师,都需要专门找一段过拟合仿真数据。实际上如果行情是距离当前时间越远的交易仓位越是极端轻,而越近的交易仓位越是翻倍加重,你预先知道随后的行情是一大段震荡或者按照你神一般的预测而有一个较大的回调或者反弹,那么其实你无需担心什么解套策略,趋势跟踪“对”方向,或者趋势跟踪“错”方向,只要是保持一致,不论顺逆,并且你总有资金上下收敛地逼迫行情压榨行情的转势空间,最终总能整体盈利。所不同的只是,顺势能让人90%的时间都较少被困,逆势则让人有90%的时间都买套自困。
可惜人的天性,没有人愿意保持趋势跟踪的一致性,而且总想着尽早出手在几个局部买卖点去重仓赌博而不是在几十万个买卖点“慢慢去”轻仓对冲,这就是人性的问题。人性的弱点就在于又好赌又爱放弃,又好色又胆小,又想赚钱又怕流汗。 |