EA邦程序化交易论坛

标题: 最可怕的不是石油！霍尔木兹一旦封锁，四大危机依次爆发 [打印本页]

作者: 唐老师 时间: 昨天 20:38
标题: 最可怕的不是石油！霍尔木兹一旦封锁，四大危机依次爆发
这是整理自管老师的视频的文字稿。

增进认知，实现自由。朋友们这里是老管解牛。

霍尔木斯海峡如果被长期封锁，会给这个世界带来什么样的严重后果？很多人可能立即就想到石油，油价会上涨，那这会带来通货膨胀，各个国家都会因为这个石油带来的运输、货物、物资的涨价问题。但没有这么简单，它光是石油不光是一个通胀的问题。如果霍尔木资被长期封锁，他可能会带来一系列的严重的全球性的社会、政治、经济危机事件。那么今天呢，老管就来深入的去聊一聊，假如霍尔木斯海峡被长期封锁，会给全世界带来一些什么样的严重后果。

在聊之前呢，我们先看一看当前的局势，这个长期封锁的可能性到底大不大。在上一期视频里，我分析了伊朗战争可能会有四种结局，可能性最大的那种结局就是：哈梅内伊他们的神权统治体系大概率不会倒下、不会崩溃；第二，伊朗可能会对中东邻国发起无差别的攻击，他会死磕霍尔木兹海峡把它封锁，以此来掐断能源甚至各种经济物资的命脉，造成世界政治经济社会的紊乱与动荡，这同时也是间接打击美国；第三，这个事情持续的时间可能会比我们预想的要更长。当时特朗普总统不是说四个星期就结束了吗？现在已经进入第四个星期了，目前看还没有结束的可能性。所以就目前的局势来看，最大概率的事件正在变成现实。

目前来看没有任何停下来的迹象。美国还有几千海军陆战队还在海上飘着，正往中东去呢。为什么说这个事情结束不了呢？主要有以下几个原因：
第一，双方目前没有任何谈判的意愿。美国有一点，但伊朗没有任何谈判意愿。因为在这一次美国和以色列攻击伊朗之前，美国和伊朗正在谈判呀，伊朗已经基本上完全接近答应美国的所有条件了，阿曼的外交官不是已经说了接近于签协议了吗？结果离开谈判桌几个小时，美军就对伊朗发动了斩首行动，一下子把神权政府的核心领导层哈梅内伊一家全干掉了。那么你想后来的继承者还会再去谈吗？他会觉得你别再骗我了。
第二，美国目前声称的目标很清楚，就是要更换伊朗的神权政府，要换人。这怎么可能接受呢？这帮人摆在面前就是三条路：要么被打死，要么被更换然后被国内处死，再要么就躲在地下干到底，说不定还有一线生机。你想想这个局势，他有谈判意愿吗？所以横竖都是一死，只能往死里打。
第三，神权体系目前看倒台的可能性非常低。内部老百姓之前起义被镇压杀了很多人，现在老百姓就在旁边看热闹，不敢再弄了。外部目前看也没有力量敢进到伊朗的国土上去打，库尔德人只有几千武装不敢打，中东土豪国家有吃有喝也不想拼命。只有美国或以色列出动地面部队打到伊朗去的概率最大，但目前看可能性实在太低。

那伊朗那边怎么打呀？恐怕只能是死磕游击战。躲在地下用无人机、无人艇袭扰，目标就是把霍尔木斯海峡封锁住，让物资没法运出去，造成世界危机搞疼美国。打的结果目前看基本三个可能性：第一，美国军事实战厉害，迅速把攻击霍尔木兹的海峡的伊朗军事力量干掉，恢复通行，这是最好的；第二，出现胶着，花一两个月搞定，对世界影响也不特别大；第三，最麻烦的就是三个月甚至半年都搞不定。一旦发生，对世界的影响太大。我浅看这架势，第一种可能性渺茫，第二、第三个可能性更大。

作为投资者，我必须按照最坏的可能性来推演会发生什么样的极端情况，确保自己依然能活下来，甚至还能赚点钱。
第一个可怕后果：油价暴涨。
如果拖到三个月到六个月，肯定要直奔200美元。运输成本暴增，化工产品都要涨价，生活用品、塑料等物资很多来自石化产品。通胀一厉害，企业成本上升利润下降，就会裁员，失业增加，经济学上叫“滞胀”。有人说石油涨价对美国是好事，但美国绝大部分人是要花钱买石油的，这绝对不是好事。不过石油问题不是最要命的，各国都有完备的石油储备体系。日本能用254天以上，中国和韩国也有200天左右，全世界撑个两三年问题不太大。

第二个最可怕后果：全球性的粮食危机。
有可能有的地方会发生大规模的饥荒。因为中东地区这些产油国，同时是世界化肥生产的中心。化肥是从天然气提取氢气，再和氮气反应生成氨和尿素。此外，开采油气出的硫可以用来生产磷肥。伊朗是全球最大的尿素出口国，这片地区供应占全世界尿素的1/3到1/2，合成氨20%-30%，磷20%左右，最重要的是硫占了全球供应量的50%。没有硫你生产不了磷肥。这里卡住了全世界粮食生产的脖子。化肥对今天全世界粮食产量的贡献高达50%，如果这片地区供应减少30%-40%，全世界粮食可能减产10%-30%。最要命的是农时不等人的，接下来的4月到7月是很多国家极其重要的施肥季节，得不到肥料下半年一定减产，粮食价格有可能会暴涨200%。美国农民可能会被迫少种需要氮肥的玉米，改种大豆；而那些最脆弱的穷国（比如孟加拉、索马里等高度依赖进口的国家）就会出现饥荒。上世纪70年代发生过类似情况，孟加拉饿死150万人，埃塞俄比亚饿死20多万人，造成了惨绝人寰的人道主义灾难。

第三个不可测事件：苏伊士运河中断。
这就涉及到一个特别倒霉的国家：埃及。埃及有1.08亿人口，粮食大量依靠进口。过去四年埃及遭到三次暴击：第一次是俄乌战争导致粮价暴涨；第二次是胡塞武装袭击红海，导致苏伊士运河航线下降50%，外汇收入大减；现在如果化肥运不过来，粮食再次暴涨，就有可能导致埃及国内政治动荡、政府倒台甚至内乱。一旦出事，百万难民潮涌向欧洲，苏伊士运河随时可能中断，这会让世界危机火上浇油。此外，巴基斯坦、阿根廷以及一些小国的局势也非常紧张。

第四个严重后果：金融核弹。
金融核弹有两颗，一颗是美债，一颗是日债。尤其是日债已经是GDP的200%多了，如果通胀上去被迫加息，拿什么钱还债？如果出现违约，金融市场将剧烈动荡。如果大家同时担忧美债并抛售，引发金融危机，市场肯定会暴跌。（后面我会单独做视频聊美债和日债危机）。

此外还有可能引发不可测的地缘大变局，但这里也是按照最糟糕的局面推演。

最后，聊聊作为个体怎么办：
第一，买好“雨伞”。现在天气挺好，但不知道未来下不下雨，需要买把伞保护资产不被淋成落汤鸡，甚至如果伞涨价还能赚点（金融防弹衣）。
第二，多做研究。和AI深入互动，查阅大量资料，思考什么样的资产最受益，在配置上略作调整。比如粮价暴涨什么公司受益？我不推荐股票，但大家可以去想。至于黄金和石油，黄金受不受益取决于你对美联储未来政策（是降息还是强硬加息）的判断，没有把握就不去赌；石油目前这种极端情况发生概率低，我个人也不会在石油上下注。

总的来说，可怕的局面发生概率低，但我们不要下注“一定会下暴雨”，而是去买好雨衣防备。最好再用低成本准备个盆，下雨时能接点水，不一定要花很多钱，就算不下雨也不会亏得厉害。

好了朋友们，下一期我们聊美债危机和日债危机，下次再见。

欢迎光临 EA邦程序化交易论坛 (https://www.eabang.com/bbs/)