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标题: Hedging对冲功能的小建议 [打印本页]

作者: ghost 时间: 2026-2-1 15:17
标题: Hedging对冲功能的小建议
本帖最后由 ghost 于 2026-2-1 18:34 编辑

老师们辛苦了，我先说一下我的使用场景：多空双开，正常的顺势逆势加仓，用反向对冲里的NvM对冲配合单边时NvM对冲。

遇到如下两个问题：
1、当行情单边时，以多头单边为例，多头盈利后对冲掉部分亏损空单，如果这时价格回落，剩下的空单分部盈利或部分盈利后NvM对冲出来，如果行情继续上涨，逆势加仓下一个空单是，我希望开一个多单对冲风险，目前可以在逆势加仓里通过如下设置实现，但有一个问题，无论我是用固定开仓量还是倍数开仓时，都不准确，我的想法是知道现在持有多少空单，按空单总手数的百分比来计算手数开出这一单，希望在这里增加一个“百分比开仓量”，这样就能更精准的对冲风险。

2、有时只有一个方向仓位时，我想让NvM工作，但可能由于NvM设置的百分比过大而错过平仓，但其实这时可能末单对冲或NN对冲能出来部分单子，缩小持仓区间，如下图，不是很标准，但大概意思差不多，最后错过空单部分平仓机会，价格上涨，导致在上面对冲多单，如果此时价格V反向下，就形成天地锁，可是这个区间更大，风险就可能失控，现在的版本末单对冲和NN对冲不能与NvM同时使用，如果也与NvM对冲一样，增加一个“单边订单时对冲”的开关，就可同时生效，能减少天地锁形成的风险。

总结下来就两点：1、在逆势和顺势加仓模块，在"同时加仓另一方向订单"里增加按本方持仓量百分比计算开单量。2，在末单对冲、NN对冲中也和NvM里一样，增加“单边订单时对冲”开关。这些都不会影响现有功能和逻辑。对冲方式只要解决了天地锁发生的概率，风险就低很多，风险不会无限扩大。
下图是我回测1月22号单边行情的效果：

作者: 唐老师 时间: 2026-2-1 16:41
建议上传图片，这样更清晰一些，看文字太累了。

作者: ghost 时间: 2026-2-1 18:13

唐老师发表于 2026-2-1 16:41
建议上传图片，这样更清晰一些，看文字太累了。

不好意思，我没有上传图片，贴在上面是不显示的

作者: 唐老师 时间: 2026-2-1 19:20

ghost 发表于 2026-2-1 18:13
不好意思，我没有上传图片，贴在上面是不显示的

用上传功能，我看你已经上传了。

作者: 唐老师 时间: 2026-2-1 19:22
为什么要加单边订单时对冲呢，是想解决什么问题。

是因为天地锁的时候是双边订单都有，所以不想让某一边的订单对冲掉是吗？

作者: ghost 时间: 2026-2-1 19:43

唐老师发表于 2026-2-1 19:22
为什么要加单边订单时对冲呢，是想解决什么问题。

是因为天地锁的时候是双边订单都有，所以不想让某一边的 ...

只有单边单子时，因为反向对冲后有可能留下远端一个跳档的单子，虽然很小，但会影响顺势加仓和逆势加仓单的位置，这增加了天地锁的概率。

例如现在只有一组空单，这组空单的上下区间是30美元，如果继续上涨才会出现对冲多单，因为之前有顺势加仓做空的单子，有可能重仓最重的在区间下部，这时如果下跌幅度不够大，NvM将不起作用，但有可能NN和末端对冲能将最上面和最下面的部分单子平出来，区间可能就从30美元就变成了20美元了，让区间不断收缩，可减少天地锁的发生。

作者: ghost 时间: 2026-2-1 19:46
天地锁的空间越大，对冲和反向对冲工作效率越低，我在回测中观察到大浮亏大的时候几乎都是因为天地锁

作者: ghost 时间: 2026-2-1 19:55

唐老师发表于 2026-2-1 19:22
为什么要加单边订单时对冲呢，是想解决什么问题。

是因为天地锁的时候是双边订单都有，所以不想让某一边的 ...

我是想尽量的预防天地锁的发生，在另一个方向的对冲单还没有出现之前，尽量缩小目前方向的价格区间

作者: ghost 时间: 2026-2-1 20:12

唐老师发表于 2026-2-1 19:22
为什么要加单边订单时对冲呢，是想解决什么问题。

是因为天地锁的时候是双边订单都有，所以不想让某一边的 ...

这是一个典型的例子，如果有下跌机会，末端对冲、NN对冲、NvM对冲或是Nv1对冲任意一个触发，能保证最下面一单尽快平掉就可以降低风险，缩小这个区间。

作者: 图表玩家 时间: 2026-2-26 23:27
百分比对冲此建议特别实用，期待老师开发

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